Vale a Pena Investir em JBS (JBSS3)?

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Vale a Pena Investir em JBS (JBSS3)?
Vale a Pena Investir em JBS (JBSS3)?

O mercado de ações passou por uma forte desvalorização no começo do ano. Em questão de semanas a Bolsa de Valores, que estava em quase 120 mil pontos, recuou muito forte e chegou a ser negociada abaixo dos 63 mil pontos. 

Mas apesar do cenário ainda adverso, o Ibovespa, principal índice da B3, vem se recuperando rapidamente. Ainda assim existem algumas boas oportunidades de compra para compor sua carteira de investimento de longo prazo. 

Mas será que JBS é uma dessas empresa? Vale a pena investir em JBS hoje

Já adiantamos queas ações da JBS são recomendadas para carteiras de longo prazo. Para saber mais, leia o texto até o final.

O que é a JBS

A JBS é uma companhia que opera no processamento de carne bovina, suína, ovina e de frango. Também atua na produção de alimentos de conveniência e valor agregado. Além de comercializar produtos de couro, higiene e limpeza, colágeno, entre outros.

Entre suas unidades de negócios, se destacam a JBS Brasil, a Seara e a JBS USA, todas do ramo de alimentos.

O início do que veio a ser a JBS se deu em 1953. Seu fundador, José Batista Sobrinho, iniciou as operações de uma planta com capacidade de processamento de cinco cabeças de gado por dia, na cidade de Anápolis, em Goiás.

Em 1970 a empresa já possuía capacidade de abate de 500 animais por dia e seguiu em forte expansão. A capacidade aumentou mais de 10 vezes até 2001, chegando a 5,8 mil cabeças. 

Em 2005 adquiriu 100% do capital social da Swift-Armour, da Argentina.

Em 2007 foi a primeira empresa brasileira setor frigorífico a abrir seu capital na bolsa de valores, realizando seu IPO.

No mesmo ano adquiriu a norte-americana Swift e passou a atuar nos Estados Unidos e Austrália.

A empresa seguiu uma política de expansão e aquisições, tornando-se líder mundial em diversos segmentos.

Em 2019, a empresa alcançou a marca de mais de 400 unidades. Destas, mais de 230 estavam relacionadas à produção de carnes e produtos de maior valor agregado.

A empresa está listada no mercado de ações à vista com ações ordinárias (JBSS3). Também está no mercado fracionado (JBSS3F).

Ações da JBS na Bolsa de Valores.

A JBS está listada na Bolsa de Valores na segmentação Novo Mercado, maior nível de governança corporativa do mercado no Brasil.

Para fazer parte deste segmento a JBS se compromete voluntariamente a adotar diversas medidas essenciais para as empresas do Novo Mercado, incluindo:

  • Obrigação de divulgar os resultados das demonstrações financeiras no Padrão US GAAP ou IFRS;
  •  Tag along de 100% para ações ordinárias;
  •  Mínimo de 25% de free float;
  • A adoção da câmara de arbitragem do mercado.

As ações da JBS também fazem parte do IBovespa. O índice é composto por uma carteira de ações, que juntas, representam pelo menos 80% dos negócios realizados do ambiente da Bolsa. 

Quais ações a JBS possui?

A JBS possui somente ações ordinárias que são negociadas na bolsa sob o código JBSS3. 

As ações ordinárias da JBS, conferem aos detentores o direito a voto em assembleias, portanto, direito de participação dos acionistas às tomadas de decisões da empresa. 

Além disso, quem investe em JBS também tem o direito ao recebimento de proventos que são distribuídos pela JBS em forma de Juros sobre Capital Próprio ou Dividendos.

Principais Acionistas JBS

Fonte: Site de Relacionamento com os Investidores da JBS

Análise Fundamentalista da JBS JBSS3

Se você está pensando em comprar ações da JBS, fazer uma análise fundamentalista da companhia é muito importante. 

A análise feita a partir de dados financeiros sobre a empresa é essencial para determinar se suas ações são uma boa opção de investimento. 

Os indicadores usados em uma análise fundamentalista podem variar de acordo com o setor e as premissas que cada analista vai adotar. 

Veja alguns indicadores da JBS que você pode usar para começar a sua análise fundamentalista de ações e como interpretá-los:

Indicadores de Mercado da JBS (JBSS3)

Os indicadores de mercado são métricas usadas para avaliar uma empresa negociada no mercado por meio da comparação com outras empresas do mesmo setor. 

Esses indicadores são muito usados pelos investidores para avaliar o investimento em ações, pois permitem uma avaliação rápida sobre os ativos. 

Vejas alguns indicadores de mercado que você pode usar definir se é o melhor momento para comprar ações da JBS

Preço / Lucro – P/L

O P/L, que representa o resultado da divisão entre o preço atual da ação o pelo lucro por ação, é um dos indicadores mais usados na análise fundamentalista de ações. 

Esse indicador mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de lucro que a empresa apresenta.

Portanto, quando o menor o P/L de uma ação, mais atrativo está seu preço. 

Desse modo, o investidor pode comprar o preço relativo de determinadas ações, ou seja, definir qual está mais “cara” ou mais “barata”. 

Veja a fórmula para calcular o P/L:

  • P/L = Cotação da Ação / Lucro Por Ação

Sendo que:

  • Lucro por ação (LPA) = lucro total / número de ações emitidas pela empresa

Preço / Valor Patrimonial Ajustado (P/VPA)

O P/VPA é um indicador que mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de ativo da empresa.

A fórmula para calcular o P/VPA é a seguinte:

  • P/VPA = Cotação da Ação / Valor Ativo Tangível (por ação).

De maneira, resumida, um P/VPA menor do que 1,5 pode ser considerado como um bom sinal de atratividade para determinada ação. 

Dividend Yield % (DY)

O DY é o indicador que mede a relação entre os dividendos pagos por uma ação e o seu valor de mercado. Quanto maior o DY%, maior será o valor do dividendo frente ao preço da ação. 

Como esse indicador mede a relação entre os dividendos distribuidos nos últimos e o valor de mercado do negócio, as oscilações nos valores das ações influenciam diretamente nele. 

Nesse sentido, é preciso ficar atento para evitar distorções. Uma empresa, cujo valor dos papéis caíram muito, pode apresentar um DY% relativamente alto. O inverso também pode acontecer. 

Payout%

O Payout, apresentado em percentual, representa a parcela que uma empresa vai distribuir de seu lucro líquido aos acionistas. 

Esse indicador é muito importante para investidores que possuem foco em dividendos. 

Valor de Mercado

O valor de mercado mede o valor de uma empresa com base no preço atual de suas ações.

Para determinar o valor de mercado de uma empresa, portanto, basta multiplicar o preço de suas ações pelo número total de ações emitidas. 

Indicadores Financeiros da JBS (JBSS3)

Os indicadores financeiros são métricas usadas para avaliar a performance de uma empresa a partir dos seus próprio demonstrativos financeiros. 

Veja alguns indicadores financeiros que você pode usar para avaliar se vale a pena investir em JBS

Lucro por Ação (LPA)

O lucro por ação mede a relação entre o lucro líquido da companhia e o número de ações emitidas por ela.

Dessa maneira, esse indicador representa a parte do lucro que equivale a cada unidade de ação. 

É importante ter em mente que esses indicadores não devem ser avaliados individualmente, mas sim em conjunto. 

Assim, será possível obter um panorama mais completo e realista sobre a situação da companhia. 

Retorno Sobre Capital Social (ROE)

Também conhecido por Return on Equity, o ROE é um indicador que apresenta a porcentagem de retorno que uma empresa tem sobre o dinheiro de seus acionistas. 

Veja a fórmula para o cálculo do ROE :

  • ROE = Lucro Líquido / Capital Social

Em outras palavras o ROE apresenta o quanto uma companhia gerou a partir de cada R$ 1 investido por seus acionistas.

Dessa forma, a partir desse indicador o investidor pode medir a lucratividade da companhia fazer comparações entre diferentes empresas de uma mesmo setor.

É muito comum encontrar um ROE mais alto para empresas em crescimento, enquanto empresa mais estáveis podem apresentar um ROE mais baixo.

Margem Bruta %

Esse indicador representa a relação do lucro bruto e a receita líquida da empresa nos últimos 12 meses.

Em outras palavras, a margem líquida mede a rentabilidade do negócio, ou seja quanto de lucro a empresa ganha a cada venda. 

Nesse sentido, quanto maior a margem de uma empresa maior a rentabilidade de suas vendas. 

Margem Líquida % 

A margem líquida, muitas vezes é confundida com a margem bruta, mas você precisa saber que os indicadores são diferentes. 

Enquanto a margem bruta mede a rentabilidade das vendas, a margem líquida, resultado da divisão do lucro líquido pela receita líquida, representa o valor que sobra aos acionistas depois produto é vendido. 

Ou seja, enquanto a margem bruta representa a lucratividade das vendas, a margem líquida representa a lucratividade do negócio como um todo para os seus acionistas, sócios ou fundos de investimentos. 

Dívida Líquida / Patrimônio Líquido % 

Esse é o indicador que o nível de alavancagem da empresa, ou seja quanto menor ele for, mais saudável é o negócio. 

A dívida líquida representa o montante total de empréstimos e financiamentos menos o caixa e os equivalente de caixa da empresa. 

Já o patrimônio líquido indica o total de bens e direitos que empresa possui, incluindo dinheiro em caixa e imóveis, subtraindo todas as obrigações e dívidas a pagar. 

Liquidez Corrente

Esse indicador é o resultado do ativo circulante dividido pelo passivo circulante.

A liquidez corrente nos mostra quanto a empresa tem a receber no curto prazo em relação a cada unidade monetária que deve neste mesmo período.

Como ganhar dinheiro com as ações da JBS

Se você pensando em comprar as ações JBS pode estar se perguntando: como ganhar dinheiro com as ações da JBS?

Bem, a resposta para essa pergunta vai depender do seu perfil e da estratégia que vai adotar para suas operações. 

Investindo nas ações da JBS você pode ganhar dinheiro basicamente de cinco maneiras, a saber:

  • Valorização de Capital
  • Dividendos
  • Juros sobre Capital Próprio
  • Bonificação
  • Direitos de subscrição

Valorização de Capital

A valorização de capital é maneira mais conhecida pelos investidores para ganhar dinheiro com ações na Bolsa. 

Nesse caso, o lucro advém da diferença entre o preço de compra e venda do ativo. A ideia é comprar o mais barato possível e vender quando o preço da ação sobe. 

O prazo entre a compra e a venda do ativo vai depender da estratégia de cada investidor e pode ocorrer no mesmo dia (day trade), em alguns dias ou semanas (swing trade) ou sem prazo definido (position trade).

Dividendos 

Os dividendos representam parte do lucro que as companhias distribuem aos seus acionistas como forma de remuneração. 

Por lei, as companhias de capital aberto são obrigadas a distribuir pelo menos 25% do seu lucro líquido para os acionistas. 

Contudo, o montante que a empresa vai distribuir depende muito de seu momento financeiro, inclusive algumas empresas pagam mais dividendos do que o mínimo estipulado

Por outro lado, em alguns casos, as empresas podem optar por usar o dinheiro que seria repassado aos acionistas para quitar dívidas, investir em projetos de expansão, entre outras coisas.

Para encontrar as melhores opções de ações para receber dividendos você deve avaliar dois indicadores principais:

  • Payout: indicador que representa o percentual do lucro que a empresa distribui aos seus acionistas
  • Dividend Yield (DY): que representa a relação entre o valor do dividendo e o preço da ação 

Historicamente a JBS distribui proventos aos seus acionistas anualmente. Em 20019 a companhia pagou R$ 0,54 por ação em dividendos. 

Veja o histórico de distribuição de dividendos da JBS:

Fonte: Site de Relacionamento com o Investidor da JBS

Juros Sobre Capital Próprio

Outra forma de ganhar de dinheiro com ações é através do recebimento de Juros sobre Capital Próprio  e embora não seja obrigatório, muitas empresas adotam a distribuição de JCP para seus acionistas. 

O JCP funciona de maneira muito semelhante aos dividendos. A principal diferença entre é a tributação. Os dividendos são isentos de imposto de renda, enquanto os Juros sobre Capital Próprio são tributados à alíquota de 15%. 

Já para a companhia, distribuir JCP pode ser vantajoso, pois traz benefício contábil e fiscal. Isso porque o valor distribuído sob forma de JCP aos investidores é contabilizado como custo e, portanto, diminui o montante do imposto de renda ser pago. 

Bonificação

A bonificação, ou bônus de subscrição como também é chamado, é o direito que companhia dá aos seus acionistas na compra de novas ações da empresa. O Bônus é distribuído proporcionalmente ao número de ações que cada investidor possui.

Em geral, as companhias concedem bonificação quando há aumento de capital social da empresa, assim, os acionistas têm a possibilidade de manter a mesma proporção do capital que possuíam antes da nova emissão. 

A principal do bônus de subscrição para o acionistas é a possibilidade de comprar novas ações por um preço melhor do que o que será praticado no mercado na oferta inicial. 

Além disso, caso o acionistas não queira exercer seu direito, pode negociar seus bônus no mercado secundário de maneira similar a negociação de ações. 

Vale a Pena Investir em JBS? 

Agora que chegamos ao final do artigo, vamos responder a pergunta: vale a pena investir em JBS (JBSS3)

Baseando-se nos fundamentos históricos da companhia a recomendação para empresa JBSS3 é compra no longo prazo conforme o consenso de mercado. 

A companhia possui boa qualidade, o que tende a refletir nos seus ao longo dos anos. Tida como uma das “campeãs nacionais”, a JBS é líder no setor.

Outro ponto importante é que a JBS se beneficia da taxa de câmbio desvalorizada para aumentar suas exportações.

Contudo, para uma análise mais assertiva sobre o investir em ações da B3 é importante a avaliação de outros fatores que não podem ser mensurados por números, como:

  • qualidade da gestão;
  • vantagem competitiva; 
  • fatores de risco;  

Além disso, antes de comprar uma ação é preciso ter certeza de que esse tipo de investimento é adequado ao seu perfil de investidor

Apesar de apresentar as melhores oportunidades de ganhos, os investimentos em ações também são mais arriscados. 

Por isso, na hora de aplicar seu dinheiro em uma ação na Bolsa de Valores, você precisa ter certeza que está preparado para esse tipo de aplicação. 

Uma dica, nesse sentido, é conversar com um assessor de investimentos. O assessor é um profissional qualificado que vai te ajudar a entender qual o melhor investimento para você de acordo com seus objetivos e o cenário atual.