O Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores, atingiu no início de 2020 seu maior patamar histórico, em quase 120 mil pontos. 

Porém com as incertezas trazidas pelo novo coronavírus o mercado despencou e a bolsa de valores recuou mais 50% em poucas semanas, e chegou a ser negociada na casa dos 62 mil pontos. 

Apesar das grandes perdas, o cenário também gerou algumas oportunidades de investimentos, visto que as ações de algumas empresas passaram a ser negociadas por preços bem abaixo do seu valor real. 

Nesse sentido, conhecer melhor as empresas negociadas no mercado, vai te ajudar a descobrir quais são as melhores ações para investir e assim potencializar seus ganhos e minimizar os riscos. 

Mas será que a Rumo é uma dessas empresas? Vale a Pena Investir em Rumo (RAIL3)?

Neste artigo vamos revelar se comprar ações da Rumo hoje vale a pena e explicar como você pode fazer uma análise rápida para escolher as melhores ações para investir. 

O que é a Rumo

A Rumo é uma companhia ferroviária e de logística brasileira que, hoje em dias, ocupa a posição de maior operadora de logística da América Latina. 

Entre os principais serviços oferecidos pela companhia estão:

  • Transporte Ferroviário
  • Operações de Terminais e Armazenagem
  • Painel de Oportunidades
  • Logística de Contêineres

A companhia é controlada pela Cosan Logística e possui atualmente concessão de serviços de ferrovia e terminais portuários por meio de 10 empresa, incluindo suas controladas e coligadas. 

Veja a estrutura societária da Rumo:

Ações da Rumo na Bolsa de Valores.

Desde que a as ações da ALL foram incorporadas pela Rumo, em abril de 2015, a companhia integra o segmento Novo Mercado de governança corporativa da Bolsa de Valores

Ao optar por fazer parte dessa segmentação da B3 a RUo se compromete com uma política de adoção de práticas adicionais de governança corporativa em relação ao exigido pela legislação do Brasil e pela Comissão de Valores Imobiliário

Além disso, a empresa se compromete também a cumprir algumas regras estipuladas pela Bolsa de Valores, incluindo

  • Emitir somente ações ordinárias
  • Obrigação de divulgar os resultados das demonstrações financeiras no Padrão US GAAP ou IFRS;
  •  Tag along de 100% para ações ordinárias 
  •  Mínimo de 25% de free float, 
  • A adoção da câmara de arbitragem do mercado.

As ações da Rumo (RAIL3) também fazem parte do Índice Bovespa, cuja carteira teórica é composta por ações, que juntas, representam pelo menos 80% dos negócios realizados do ambiente da Bolsa de Valores.

A participação da Rumo do índice hoje é de 1,353%. 

Quais ações a Rumo Possui?

A Rumo possui somente ações ordinárias (RAIL3) negociadas em bolsa, inclusive essa é uma exigência do segmento de negociação Novo Mercado da B3. 

A ação ordinária da RUMO, a RAIL3, confere aos seus detentores o direito a voto em assembleias, portanto, direito de participação dos acionistas às tomadas de decisões da empresa. 

Além disso, quem investe em ações ordinárias da empresa também tem o direito ao recebimento de proventos que são distribuídos pela Rumo em forma de Juros sobre Capital Próprio ou Dividendos.

Principais Acionistas da Rumo 

Veja a composição acionária da Rumo:

Fonte: RI da Rumo

Histórico das Ações RAIL3 na Bolsa de Valores

Desde que começaram a ser negociadas no mercado em 2005 as ações RAIL3 trilharam um positivo. 

Em seu melhor momento, em dezembro de 2019, os papéis da Rumo chegaram a fechar o pregão negociados por cerca de R$ 26,90.

Contudo, devido a pandemia vivenciada, onde todo o mercado financeiro vem sofrendo com o revés do quadro econômico mundial, o valor das ações se deterioraram.

No pior momento da pandemia, as ações RAIL3 chegaram ao patamar de R$ 17,45. Lentamente seu valor vem se recuperando do choque.

Análise Fundamentalista Rumo (RAIL3)

Se você está pensando em comprar ações da Rumo, fazer uma análise fundamentalista da companhia é muito importante. 

A análise feita a partir de dados financeiros sobre a empresa é essencial para determinar se suas ações são uma boa opção de investimento. 

Os indicadores usados em uma análise fundamentalista podem variar de acordo com o setor e as premissas que cada analista vai adotar. 

Veja alguns indicadores da Rumo que você pode usar para começar a sua análise fundamentalista de ações e como interpretá-los:

Indicadores de Mercado da Rumo (RAIL)

Preço / Lucro – P/L

O P/L, que representa o resultado da divisão entre o preço atual da ação o pelo lucro por ação, é um dos indicadores mais usados na análise fundamentalista de ações. 

Esse indicador mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de lucro que a empresa apresenta.

Portanto, quando o menor o P/L de uma ação, mais atrativo está seu preço. 

Desse modo, o investidor pode comprar o preço relativo de determinadas ações, ou seja, definir qual está mais “cara” ou mais “barata”. 

Veja a fórmula para calcular o P/L:

  • P/L = Cotação da Ação / Lucro Por Ação

Sendo que:

  • Lucro por ação (LPA) = lucro total / número de ações emitidas pela empresa

Preço / Valor Patrimonial Ajustado (P/VPA)

O P/VPA é um indicador que mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de ativo da empresa.

A fórmula para calcular o P/VPA é a seguinte:

  • P/VPA = Cotação da Ação / Valor Ativo Tangível (por ação).

De maneira, resumida, um P/VPA menor do que 1,5 pode ser considerado como um bom sinal de atratividade para determinada ação. 

DY%

É o dividendo pago por ação de uma empresa. Quanto maior o DY% maior será o dividendo que a empresa está proporcionando quando comparado ao preço da ação.

Payout%

Percentual do lucro líquido que é pago em dividendos.

Valor de Mercado

O valor de mercado mede o valor de uma empresa com base no preço atual de suas ações.

Para determinar o valor de mercado de uma empresa, portanto, basta multiplicar o preço de suas ações pelo número total de ações emitidas. 

Indicadores Financeiros Rumo (RAIL3)

Lucro por Ação (LPA)

O lucro por ação mede a relação entre o lucro líquido da companhia e o número de ações emitidas por ela.

Dessa maneira, esse indicador representa a parte do lucro que lucro que equivale a cada unidade de ação. 

É importante ter em mente que esses indicadores não devem ser avaliados individualmente, mas sim em conjunto. 

Assim, será possível obter uma panorama mais completo e realista sobre a situação da companhia. 

Retorno Sobre Capital Social (ROE)

Também conhecido por Return on Equity, o ROE é um indicador que apresenta a porcentagem de retorno que uma empresa tem sobre o dinheiro de seus acionistas. 

Veja a fórmula para o cálculo do ROE :

  • ROE = Lucro Líquido / Capital Social

Em outras palavras o ROE apresenta o quanto uma companhia gerou a partir de cada R$ 1 investido por seus acionistas.

Dessa forma, a partir desse indicador o investidor pode medir a lucratividade da companhia fazer comparações entre diferentes empresas de uma mesmo setor.

É muito comum encontrar um ROE mais alto para empresas em crescimento, enquanto empresa mais estáveis podem apresentar um ROE mais baixo.

Margem Bruta %

Relação do lucro bruto e a receita líquida da empresa nos últimos 12 meses.

Margem Líquida % 

Relação do lucro líquido e a receita líquida da empresa nos últimos 12 meses.

Dívida Bruta / Patrimônio Líquido % 

A dívida bruta total corresponde: soma dos empréstimos, financiamentos e debêntures de curto e longo prazo.

Liquidez Corrente

É o ativo circulante dividido pelo passivo circulante.

Esse índice mostra quanto a empresa tem a receber no curto prazo em relação a cada unidade monetária que deve neste mesmo período.

Como ganhar dinheiro com as ações da Rumo

Se você pensando em comprar as ações RAIL3 pode estar se perguntando: como ganhar dinheiro com as ações da Rumo?

O que você deve saber é que não há diferenças entre investir em ações da Rumo e qualquer outra empresa do mercado.

Investindo nas ações da Rumo você pode ganhar dinheiro basicamente de cinco maneiras, a saber:

  • Valorização de Capital
  • Dividendos
  • Juros sobre Capital Próprio
  • Bonificação
  • Direitos de subscrição

Valorização de Capital

A valorização de capital é maneira mais conhecida pelos investidores para ganhar dinheiro com ações na Bolsa. 

Nesse caso, o lucro advém da diferença entre o preço de compra e venda do ativo. A ideia é comprar o mais barato possível e vender quando o preço da ação sobe. 

O prazo entre a compra e a venda do ativo, vai depender da estratégia de cada investidor e pode ocorrer no mesmo dia (day trade), em alguns dias ou semanas (swing trade) ou sem prazo definido (position trade).

Dividendos 

Os dividendos representam parte do lucro que as companhias distribuem aos seus acionistas como forma de remuneração. 

Por lei, as companhias de capital aberto são obrigadas a distribuir pelo menos 25% do seu lucro líquido para os acionistas. 

Contudo, o montante que a empresa vai distribuir depende muito de seu momento financeiro, inclusive algumas empresas pagam mais dividendos do que o mínimo estipulado

Por outro lado, em alguns casos, as empresas podem optar por usar o dinheiro que seria repassado aos acionistas para quitar dívidas, investir em projetos de expansão, entre outras coisas. 

Esse é o caso da Rumo. Até o momento a companhia não distribuiu dividendos aos acionistas.

Portanto, se o seu foco é no recebimento de dividendos, as ações RAIL3 três podem não ser a melhor opção para sua carteira. Nesse caso é importante escolher empresas que são boas pagadoras de dividendos.

Para encontrar as melhores opções de ações para receber dividendos você deve avaliar dois indicadores principais:

  • payout: indicador que representa o percentual do lucro que a empresa distribui aos seus acionistas
  • Dividend Yield (DY): que representa a relação entre o valor do dividendo e o preço da ação 

Juros Sobre Capital Próprio

Outra forma de ganhar de dinheiro com ações é através do recebimento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) e embora não seja obrigatório, muitas empresas adotam a distribuição de JCP para seus acionistas. 

O JCP funciona de maneira muito semelhante aos dividendos. A principal diferença entre é a tributação. Os dividendos são isentos de imposto de renda, enquanto os Juros sobre Capital Próprio são tributados à alíquota de 15%. 

Já para a companhia, distribuir JCP pode ser vantajoso, pois traz benefício contábil e fical. 

O valor distribuído sobre forma de JCP aos investidores é contabilizado como custo e, portanto, diminui o montante do imposto de renda ser pago. 

Cabe ressaltar, no entanto, que a Rumo ainda não distribuiu Juros sobre Capital Próprio para seus investidores. 

Bonificação

A bonificação, ou bônus de subscrição como também é chamado, é o direito que companhia dá aos seus acionistas na compra de novas ações da empresa. O Bônus é distribuído proporcionalmente ao número de ações que cada investidor possui.

Em geral, as companhias concedem bonificação quando há aumento de capital social da empresa, assim, os acionistas têm a possibilidade de manter a mesma proporção do capital que possuíam antes da nova emissão. 

A principal do bônus de subscrição para o acionistas é a possibilidade de comprar novas ações por um preço melhor do que o que será praticado no mercado na oferta inicial. 

Além disso, caso o acionistas não queira exercer seu direito, pode negociar seus bônus no mercado secundário de maneira similar a negociação de ações. 

Vale a Pena Investir em Rumo? 

Agora que chegamos ao final do artigo, você pode estar se perguntando se vale a pena ou não investir em ações da Rumo hoje

A resposta para essa pergunta vai depender do seu perfil de investidor e da sua estratégia de investimentos. 

Se o seu foco de investimento é no longo prazo, as ações da Rumo são uma boa opção para compor seu portfólio de investimentos. 

A Rumo possui fundamento históricos quantitativos de qualidade média, o que reflete diretamente nos seus resultado. 

Contudo, para tomar uma decisão mais assertiva o ideal é que seja feita uma análise mais aprofundada da empresa, considerando aspectos que vão além dos seus números. 

Alguns fatores que você deve avaliar são: qualidade da administração, ambiente concorrencial, fatores de risco e vantagem competitiva. 

Além disso, é importante lembrar que mesmo que os fundamento da empresa sejam sólidos hoje, isso não garante que serão ao longo do tempo.

Por isso é importante realizar um acompanhamento bem de perto da sua carteira de investimentos, sempre avaliando o momento atual da economia e da empresa em questão. 

Para fazer um acompanhamento mais dinâmico e assertivo da sua carteira, o ideal é contar com um assessor de investimentos. 

O assessor é um profissional qualificado que vai te ajudar a entender qual o melhor investimento para você de acordo com seus objetivos e o cenário atual