Se você está buscando por boas oportunidades na Bolsa de Valores e tem acompanhando ações de diversos setores, pode se deparar com a seguinte pergunta: Vale a pena investir em JHSF Participações hoje? 

Nesse caso, já adianto que as ações JHSF3 podem ser uma boa opção, porém, para tomar a melhor decisão é importante avaliar se investir em ações das da JHSF Participações é adequado ao seu perfil e estratégias

Para saber mais sobre as ações da JHSF Participações (JHSF3) e se vale a pena comprar suas ações, continue lendo este artigo

A JHSF Participações

A JHSF foi fundada em 1972 na cidade de São Paulo. A empresa foi fundada pelos irmãos José Roberto e Fábio Auriemo. Em um primeiro momento, a companhia atuava com os serviços de construção e incorporação imobiliária.

O início da atuação no setor de shopping centers se deu no ano de 2001. O primeiro grande empreendimento desse tipo da empresa foi a construção do shopping Metrô Santa Cruz na cidade de São Paulo.

A partir de 2006, a empresa passou a focar em empreendimentos para o público de alta renda. Nesse período, houve a inauguração do complexo Cidade Jardim.

A companhia também passou a operar restaurantes e hotéis nesse período. Os principais empreendimentos desse tipo da empresa eram restaurantes e hotéis do Grupo Fasano.

Na década de 2010, a incorporadora passou a realizar a venda dos seus empreendimentos que estavam fora do segmento de alta renda. Incluiu as vendas dos Shoppings Metrô Santa Cruz e Metrô Tucuruvi na cidade de São Paulo.

Em 2007, a empresa realizou seu IPO e passou a ter suas ações negociadas na bolsa de valores. Nessa operação a empresa captou cerca de R$ 430 milhões.

A empresa está listada no Novo Mercado da B3, de maior grau de governança corporativa, com ações ordinárias (JHSF3), e também está no mercado fracionado (JHSF3F).

Veja o portfólio da JHSF Participações

Fonte: RI da empresa

Ações da JHSF Participações na Bolsa de Valores.

A JHSF Participações integra o Novo Mercado com ações negociadas na BM&FBovespa.

Na B3 empresa tem suas ações negociadas com o código JHSF3

Ao integrar o Novo Mercado, a política de transparência da JHSF Participações se traduz em um relacionamento mais próximo com analistas e representantes do setor financeiro. 

Além disso, a empresa deve munir o mercado com dados e informações que facilitem um acompanhamento seguro e a fiscalização dos atos da Diretoria por seus acionistas

Para tanto, a empresa deve comprometer-se com diversas obrigatoriedades estipuladas pela bolsa, entre elas: 

  • Obrigação de divulgar os resultados das demonstrações financeiras no Padrão US GAAP ou IFRS;
  •  Tag along de 100% para ações ordinárias (JHSF3);
  •  Mínimo de 25% de free float, 
  • A adoção da câmara de arbitragem do mercado.

Acesse o Regulamento de Listagem do Novo Mercado e saiba mais sobre os requisitos para negociação de ações da JHSF Participações na BM&Bovespa. 

As ações da JHSF Participações também fazem parte do Índice Bovespa, principal índice da Bolsa de Valores brasileira.

O índice é composto por uma carteira de ações, que juntas, representam pelo menos 80% dos negócios realizados do ambiente da Bovespa. 

Quais ações a JHSF Participações possui?

A JHSF Participações possui somente ações ordinárias (JHSF3) negociadas em bolsa. 

As ações ordinárias da JHSF Participações, a JHSF3, conferem aos detentores o direito a voto em assembleias, portanto, direito de participação dos acionistas às tomadas de decisões da empresa. 

Além disso, quem investe em ações ordinárias da empresa também tem o direito ao recebimento de proventos que são distribuídos pela JHSF Participações em forma de Juros sobre Capital Próprio ou Dividendos.

Histórico das Ações da JHSF Participações na Bolsa e Valores

As ações da JHSF Participações (JHSF3) sofreram forte impacto no final do primeiro trimestre deste ano. Devido a pandemia do coronavírus a cotação chegou próximo da casa dos R$ 3,00 juntamente com a forte valorização do Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores do Brasil.

Após os sinais do pior momento ter ficado para trás, o valor das ações já se recuperaram, superando a cotação que detinha antes mesmo da pandemia.

Principais Acionistas da JHSF Participações

Veja quem são os principais acionistas da JHSF Participações:

Fonte: RI da empresa

Análise Fundamentalista JHSF Participações

Se você está pensando em comprar ações da JHSF Participações, fazer uma análise fundamentalista da companhia é muito importante. 

A análise feita a partir de dados financeiros sobre a empresa é essencial para determinar se suas ações são uma boa opção de investimento. 

Os indicadores usados em uma análise fundamentalista podem variar de acordo com o setor e as premissas que cada analista vai adotar. 

Veja alguns indicadores da JHSF Participações que você pode usar para começar a sua análise fundamentalista de ações e como interpretá-los:

Indicadores de Mercado JHSF Participações (JHSF3)

Os indicadores de mercado em métricas usadas para avaliar uma empresa negociada no mercado por meio da comparação com outras empresas do mesmo setor. 

Esses indicadores são muito usados pelos investidores para avaliar o investimento em ações, pois permitem uma avaliação rápida sobre os ativos. 

Vejas alguns indicadores de mercado que você pode usar definir se é o melhor momento para comprar ações da JHSF.

Preço / Lucro – P/L

O P/L, que representa o resultado da divisão entre o preço atual da ação o pelo lucro por ação, é um dos indicadores mais usados na análise fundamentalista de ações. 

Esse indicador mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de lucro que a empresa apresenta.

Portanto, quando o menor o P/L de uma ação, mais atrativo está seu preço. 

Desse modo, o investidor pode comprar o preço relativo de determinadas ações, ou seja, definir qual está mais “cara” ou mais “barata”. 

Veja a fórmula para calcular o P/L:

  • P/L = Cotação da Ação / Lucro Por Ação

Sendo que:

  • Lucro por ação (LPA) = lucro total / número de ações emitidas pela empresa

Preço / Valor Patrimonial Ajustado (P/VPA)

O P/VPA é um indicador que mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de ativo da empresa.

A fórmula para calcular o P/VPA é a seguinte:

  • P/VPA = Cotação da Ação / Valor Ativo Tangível (por ação).

De maneira, resumida, um P/VPA menor do que 1,5 pode ser considerado como um bom sinal de atratividade para determinada ação. 

DY%

É o dividendo pago por ação de uma empresa. Quanto maior o DY% maior será o dividendo que a empresa está proporcionando quando comparado ao preço da ação.

Payout%

Percentual do lucro líquido que é pago em dividendos.

Valor de Mercado

O valor de mercado mede o valor de uma empresa com base no preço atual de suas ações.

Para determinar o valor de mercado de uma empresa, portanto, basta multiplicar o preço de suas ações pelo número total de ações emitidas. 

Indicadores Financeiros JHSF Participações (JHSF3)

Os indicadores financeiros são métricas usadas para avaliar a performance de uma empresa a partir dos seus próprio demonstrativos financeiros. 

Veja alguns indicadores financeiros que você pode usar para avaliar se vale a pena investir em JHSF

Lucro por Ação (LPA)

O lucro por ação mede a relação entre o lucro líquido da companhia e o número de ações emitidas por ela.

Dessa maneira, esse indicador representa a parte do lucro que lucro que equivale a cada unidade de ação. 

É importante ter em mente que esses indicadores não devem ser avaliados individualmente, mas sim em conjunto. 

Assim, será possível obter uma panorama mais completo e realista sobre a situação da companhia. 

Retorno Sobre Capital Social (ROE)

Também conhecido por Return on Equity, o ROE é um indicador que apresenta a porcentagem de retorno que uma empresa tem sobre o dinheiro de seus acionistas. 

Veja a fórmula para o cálculo do ROE :

  • ROE = Lucro Líquido / Capital Social

Em outras palavras o ROE apresenta o quanto uma companhia gerou a partir de cada R$ 1 investido por seus acionistas.

Dessa forma, a partir desse indicador o investidor pode medir a lucratividade da companhia fazer comparações entre diferentes empresas de uma mesmo setor.

É muito comum encontrar um ROE mais alto para empresas em crescimento, enquanto empresa mais estáveis podem apresentar um ROE mais baixo.

Margem Bruta %

Relação do lucro bruto e a receita líquida da empresa nos últimos 12 meses.

Margem Líquida % 

Relação do lucro líquido e a receita líquida da empresa nos últimos 12 meses.

Dívida Bruta / Patrimônio Líquido % 

A dívida bruta total corresponde: soma dos empréstimos, financiamentos e debêntures de curto e longo prazo.

Liquidez Corrente

É o ativo circulante dividido pelo passivo circulante.

Esse índice mostra quanto a empresa tem a receber no curto prazo em relação a cada unidade monetária que deve neste mesmo período.

Como ganhar dinheiro com as ações da JHSF Participações

Se você pensando em comprar as ações JHSF3 pode estar se perguntando: como ganhar dinheiro com as ações da JHSF Participações?

O que você deve saber é que não há diferenças entre investir em ações da JHSF Participações e qualquer outra empresa do mercado.

Investindo nas ações da JHSF Participações você pode ganhar dinheiro basicamente de cinco maneiras, a saber:

  • Valorização de Capital
  • Dividendos
  • Juros sobre Capital Próprio
  • Bonificação
  • Direitos de subscrição

Valorização de Capital

A valorização de capital é maneira mais conhecida pelos investidores para ganhar dinheiro com ações na Bolsa. 

Nesse caso, o lucro advém da diferença entre o preço de compra e venda do ativo. A ideia é comprar o mais barato possível e vender quando o preço da ação sobe. 

O prazo entre a compra e a venda do ativo, vai depender da estratégia de cada investidor e pode ocorrer no mesmo dia (day trade), em alguns dias ou semanas (swing trade) ou sem prazo definido (position trade).

Dividendos 

Os dividendos representam parte do lucro que as companhias distribuem aos seus acionistas como forma de remuneração. 

Por lei, as companhias de capital aberto são obrigadas a distribuir pelo menos 25% do seu lucro líquido para os acionistas. 

Contudo, o montante que a empresa vai distribuir depende muito de seu momento financeiro, inclusive algumas empresas pagam mais dividendos do que o mínimo estipulado

Por outro lado, em alguns casos, as empresas podem optar por usar o dinheiro que seria repassado aos acionistas para quitar dívidas, investir em projetos de expansão, entre outras coisas. 

Esse é o caso da JHSF Participações. Até o momento a companhia não distribuiu dividendos aos acionistas.

Portanto, se o seu foco é no recebimento de dividendos, as ações JHSF3 três podem não ser a melhor opção para sua carteira. Nesse caso é importante escolher empresas que são boas pagadoras de dividendos.

Para encontrar as melhores opções de ações para receber dividendos você deve avaliar dois indicadores principais:

  • Payout: indicador que representa o percentual do lucro que a empresa distribui aos seus acionistas
  • Dividend Yield (DY): que representa a relação entre o valor do dividendo e o preço da ação 

Juros Sobre Capital Próprio

Outra forma de ganhar de dinheiro com ações é através do recebimento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) e embora não seja obrigatório, muitas empresas adotam a distribuição de JCP para seus acionistas. 

O JCP funciona de maneira muito semelhante aos dividendos. A principal diferença entre é a tributação. Os dividendos são isentos de imposto de renda, enquanto os Juros sobre Capital Próprio são tributados à alíquota de 15%. 

Já para a companhia, distribuir JCP pode ser vantajoso, pois traz benefício contábil e fiscal. 

O valor distribuído sobre forma de JCP aos investidores é contabilizado como custo e, portanto, diminui o montante do imposto de renda ser pago. 

Cabe ressaltar, no entanto, que a JHSF Participações ainda não distribuiu Juros sobre Capital Próprio para seus investidores. 

Bonificação

A bonificação, ou bônus de subscrição como também é chamado, é o direito que companhia dá aos seus acionistas na compra de novas ações da empresa. O Bônus é distribuído proporcionalmente ao número de ações que cada investidor possui.

Em geral, as companhias concedem bonificação quando há aumento de capital social da empresa, assim, os acionistas têm a possibilidade de manter a mesma proporção do capital que possuíam antes da nova emissão. 

A principal do bônus de subscrição para o acionistas é a possibilidade de comprar novas ações por um preço melhor do que o que será praticado no mercado na oferta inicial. 

Além disso, caso o acionistas não queira exercer seu direito, pode negociar seus bônus no mercado secundário de maneira similar a negociação de ações.

Vale a Pena Investir em JHSF Participações? 

Agora que chegamos ao final do artigo, você pode estar pensando: Vale a pena investir em JHSF Participações (JHSF3)?

No geral, a JHSF para ser um ativo interessante pois, apresentou melhoria em suas operações acompanhando o crescimento do setor imobiliário.

Mas, caso ocorra uma piora nas expectativas de curto prazo no que tange a criação de uma vacina ou ainda, uma possível segunda onda da covid-19, o papel pode vir a ser pressionado novamente.

Por se tratar de um investimento em renda variável, é importante ressaltar que mesmo que os fundamentos da JHSF Participações sejam bastante consistentes hoje isso não garante que serão ao longo do tempo.

Por isso é importante realizar um acompanhamento bem de perto da sua carteira de investimentos

Muitas pessoas, quando se trata de investimentos de longo prazo, pensam em comprar as ações e esquecem de acompanhá-las. Essa não é a melhor decisão quando estamos falando de investimentos de longo prazo.

Cabe dizer que, o seu perfil de investidor pode vir a mudar ao longo do tempo, assim você precisa se certificar se esse tipo de aplicação é adequada ao seu perfil.

Conversar com um assessor de investimento para tomar essa decisão é fundamental. 

O assessor é um profissional qualificado que vai te ajudar a entender qual o melhor investimento para você de acordo com seus objetivos e o cenário atual.