Vale a pena investir em Cielo hoje? Essa é uma pergunta bastante comum entre os investidores que acompanham a empresa. 

Com o acirramento da concorrência no mercado de serviços financeiros, que gerou a famosa “guerra das maquininhas”, e também impactada pelos efeitos do coronavírus na Bolsa de Valores, ações da Cielo (CIEL3) passaram por uma forte desvalorização. 

Em seu pior momento, em maio de 2020, as ações CIEL3 chegaram ao seu menor patamar, sendo negociadas abaixo da casa dos R$ 3,50. 

Mas será que esse cenário de forte queda gerou uma boa oportunidade para ações da Cielo? Vale a pena investir em cielo hoje? CIEL3 vai subir?

Essas são algumas das perguntas que vamos buscar responder neste artigo. Leia até o final para saber se vale a pena comprar ações da Cielo hoje

O que é a Cielo?

A Cielo, que anteriormente era chamada de Visanet Brasil, é uma empresa nacional de serviços financeiros e atua como adquirente multi-bandeira. 

A empresa é uma das responsáveis no mercado nacional pela captura, transmissão e liquidação financeira de transações com cartões de crédito e débito. 

A cielo é líder de mercado, em termos de volume financeiro, do setor em toda a América Latina e está presente em quase todo território nacional. 

Com seu modelo dinâmico de negócios, a Cielo consegue abranger quase todos os setores da economia. 

Veja a estrutura societária da Cielo S.A.

Ações da Cielo na Bolsa de Valores.

As ações da Cielo (CIEL3) estão listadas na Bolsa de Valores no segmento novo o mercado, o mais alto nível da B3. 

O fato de a empresa ser negociada no mais alto nível de segmentação, garante aos investidores muitos benefícios. 

Para estar listada no segmento Novo Mercado a empresa deve comprometer com diversas obrigatoriedades estipuladas pela bolsa. 

Entre as obrigações estão a divulgação de resultados das demonstrações financeiras no Padrão US GAAP ou IFRS, tag along de 100% para ações ordinárias (CIEL3), mínimo de 25% de free float, além da adoção da câmara de arbitragem do mercado. 

Mas não é só na Bolsa de Valores do Brasil que os papéis da Cielo são negociados.

Em 2011 a Cielo lançou seu programa de American Depositary Receipts (ADR’s) nível um e os seus papéis passaram a  ser negociados na NASDAQ, bolsa de valores americana. 

O código das ADRs da Cielo é CIOXY.

Ações CIEL3

Por estar listada na segmentação Novo Mercado da Bovespa, a Cielo possui somente ações ordinárias, que são negociadas com o ticker CIEL3. 

As ações ordinárias da Cielo dão aos detentores o direito a voto em assembleias, portanto, direito de participação dos acionistas às tomadas de decisões da empresa. 

Além disso, o investidores que possuem ações CIEL3 também têm direitos a dividendos e Juros sobre Capital Próprio distribuídos pela empresa. 

Principais Acionistas Cielo (CIEL3)

Veja a composição acionária da Cielo:

Fonte: Central de Relacionamento com Investidores da Cielo

Histórico das Ações da Cielo na Bolsa e Valores

A Cielo foi criada em 1995 por alguns dos maiores bancos do Brasil, incluindo o Bradesco, Banco do Brasil e Santander (na época banco Real) em parceria com a Visa Internacional. 

A ideia era unificar e tornar mais eficiente a relação entre todos os estabelecimentos afiliados à bandeira Visa no país

A partir de sua criação, a empresa se expandiu rapidamente e se tornou a empresa líder no segmento no Brasil. 

Contudo, em 2016, com o acirramento da concorrência do mercado, o cenário começou a mudar para a empresa, que até então, dividia o mercado brasileiro apenas com a Redcard. 

As empresas recém chegadas, como a Linx, GetNet, Rede, Pagseguro, entre outras, com o intuito de ganhar market share, diminuíram os custos para os consumidores finais e foi aí que começou a “guerra das maquininhas”. 

Com o ambiente de concorrência mais acirrado, os resultados da Cielo foram fortemente impactados e, paralelamente, a performance de suas ações na Bolsa de Valores, também não foi dos melhores. 

Em seu melhor momento, em julho de 2015, as ações da Cielo chegaram a fechar o dia negociadas por algo em torno de R$ 31,13.

Na ponta oposta,, as ações chegaram ao seu menor patamar em maio de 2020, quando fecharam o dia sendo negociadas por menos de R$ 3,50. 

Análise Fundamentalista Cielo

Se você está pensando em comprar ações CIEL3, fazer uma análise fundamentalista da Cielo é muito importante. 

A análise feita a partir de dados financeiros sobre a empresa é essencial para determinar se suas ações são ou não uma boa opção de investimento. 

Os indicadores usados em uma análise fundamentalista podem variar de acordo com o setor e as premissas que cada analista vai adotar. 

Veja alguns indicadores da Cielo que você pode usar para começar a sua análise fundamentalista de ações e como você pode usar alguns deles:

Preço / Lucro – P/L

O P/L, que representa o resultado da divisão entre o preço atual da ação o pelo lucro por ação, é um dos indicadores mais usados na análise fundamentalista de ações. 

Esse indicador mostra  o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de lucro que a empresa apresenta.

Portanto, quando o menor o P/L de uma ação, mais atrativo está seu preço. 

Desse modo, o investidor pode comprar o preço relativo de determinadas ações, ou seja, definir qual está mais “cara” ou mais “barata”. 

Veja a fórmula para calcular o P/L:

  • P/L = Cotação da Ação / Lucro Por Ação

Sendo que:

  • Lucro por ação (LPA) = lucro total / número de ações emitidas pela empresa

Preço / Valor Patrimonial Ajustado (P/VPA)

O P/VPA é um indicador que mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de ativo da empresa.

A fórmula para calcular o P/VPA é a seguinte:

  • P/VPA = Cotação da Ação / Valor Ativo Tangível (por ação)

De maneira, resumida, um P/VPA menor do que 1,5 pode ser considerado como um bom sinal de atratividade para determinada ação. 

Retorno Sobre Capital Social (ROE)

Também conhecido por Return on Equity, o ROE é um indicador que apresenta a porcentagem de retorno que uma empresa tem sobre o dinheiro de seus acionistas. 

Veja a fórmula para o cálculo do ROE :

  • ROE = Lucro Líquido / Capital Social

Em outras palavras o ROE apresenta o quanto uma companhia gerou a partir de cada R$ 1 investido por seus acionistas. 

Dessa forma, a partir desse indicador o investidor pode medir a lucratividade da companhia fazer comparações entre diferentes empresas de uma mesmo setor. 

É muito comum encontrar um ROE mais alto para empresas em crescimento, enquanto empresa mais estáveis podem apresentar um ROE mais baixo. 

Valor de Mercado

O valor de mercado mede o valor de uma empresa com base no preço atual de suas ações.  

Para determinar o valor de mercado de uma empresa, portanto, basta multiplicar o preço de suas ações pelo número total de ações emitidas. 

Lucro por Ação (LPA)

O lucro por ação mede a relação entre o lucro líquido da companhia e o número de ações emitidas por ela. Dessa maneira, esse indicador representa a parte do lucro que lucro que equivale a cada unidade de ação. 

É importante ter em mente que esses indicadores não devem ser avaliados individualmente, mas sim em conjunto. Dessa forma será possível obter uma panorama mais completo e realista sobre a situação da companhia. 

Como ganhar dinheiro com as ações da Cielo

Como ganhar dinheiro com as ações da Cielo? Se você está pensando comprar ações CIEL3, essa é uma pergunta importante.

O que você deve saber é que não há diferenças entre investir em ações da Cielo e qualquer outra empresa do mercado, apesar do momento adverso que companhia vive. 

Para ganhar dinheiro com as ações da Cielo, você pode usar estratégias válidas para quaisquer outras ações negociadas na Bolsa de Valores que são: day trade, swing trade e position trade. 

  • Day trade: operações de compra e venda que são realizadas no mesmo dia
  • Swing trade: Operações de compra e venda com prazo entre dOis dias e algumas semanas
  • Position trade: operações de compra sem prazo para determinado para venda

Além desta estratégias outra opções para ganhar dinheiro com ações é compra com foco em recebimento de dividendos

Dividendos Cielo (CIEL3)

As companhias são obrigadas por lei a distribuírem pelo menos 25% do seu lucro líquido para os acionistas. Esse valor pode ser paga em forma de dividendos ou Juros sobre Capital Próprio.

Contudo, o montante que a empresa vai distribuir depende muito de seu momento financeiro. 

Em muitos casos as empresas podem optar por usar o dinheiro que seria repassado aos acionistas para quitar dívidas, investir em projetos de expansão, entre outras coisas. 

Historicamente falando a Cielo costuma pagar bons dividendos para seus acionistas. 

É importante ressaltar, no entanto, que, como os proventos são parte do lucro, o resultado da empresa impacta diretamente no valor que os acionistas vão receber.

Veja o histórico de pagamento de proventos da Cielo nos últimos anos:

Vale a Pena Investir em Cielo? 

Vale a pena investir em Cielo hoje? A essa altura você já deve ter em mente a resposta para essa pergunta. 

O cenário de concorrência mais acirrado no qual a Cielo está inserida tem gerado fortes impactos nos resultados da empresa, o que refletiu no valor de suas ações no mercado. 

Se a Cielo for criativa e conseguir ser eficiente para manter e, possivelmente, aumentar seu market share, então suas ações podem ser um bom negócio no longo prazo. 

Por outro lado, caso a empresa não consiga desenvolver soluções inovadoras para para manter seus clientes, os próximos períodos podem negativos, trazendo mais desvalorização para suas ações. 

É importante dizer que embora o cenário não seja o mais favorável, os indicadores da empresa estão atrativas, indicando que o papel está descontado no mercado. 

Mas a confirmação de um cenário positivo no futuro vai depender na maior parte do desempenho da companhia em meio a um cenário de maior concorrência. 

Nesse sentido, antes de investir em Cielo você precisa fazer uma boa avaliação para ter certeza se vale a pena ou não correr esse risco. 

Além disso, você precisa se certificar se esse tipo de aplicação é adequada ao seu perfil de investidor e suas necessidades. 

Conversar com um assessor de investimento para tomar essa decisão é fundamental. 

O assessor é um profissional qualificado que vai te ajudar a entender qual o melhor investimento para você de acordo com seus objetivos e o cenário atual.