Conhecer as melhores empresas da Bolsa de Valores vai te ajudar a identificar as melhores oportunidades de investimentos, que apresentam o maior potencial de lucro e também pode te ajudar a evitar perda no seu capital. 

A B3, Bolsa de Valores oficial do Brasil possui suas próprias ações negociadas no mercado. A companhia possui monopólio no segmento no país, o que lhe garante certas vantagens. 

Mas será que vale a pena investir em B3? As ações B3SA3 vão subir? Neste artigo vamos tentar responder a essas perguntas. 

O que é B3?

A B3 em referência às iniciais de Bolsa, Brasil, Balcão, é a Bolsa de Valores oficial do Brasil e atualmente apresenta cerca de 328 empresas listadas e 1,3 milhão de investidores. 

Apesar de a Bolsa que deu origem à companhia hoje ter surgido há décadas, a configuração B3 surgiu apenas em 2017, a partir da fusão entre a BM&F Bovespa com a Central de Liquidação Financeira de Títulos a CETIP. 

A fusão foi aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e deu origem a quinta maior bolsa de mercado de capitais e financeiro do mundo. 

A Bolsa, Brasil, Balcão é supervisionada pela CVM e atua como órgão operador do sistema financeiro nacional. Atualmente, a B3 é a única bolsa de valores ativa no país. 

Os principais segmentos de atuação da B3 são:

  • Listagem de ações e segmentos de renda variável;
  • Listagem de juros, moedas e mercadorias;
  • Instrumentos de renda fixa e derivativos negociados no mercado de balcão;
  • infraestrutura de financiamento;
  • Tecnologia, dados e serviços

Cada um desses segmentos contribui fortemente para os resultados da companhia, mas o destaque fica o segmento de listagem de ações e instrumentos de renda variável, que representa maior parte do lucro gerado para a B3. 

No quarto trimestre de 2019 o segmento foi responsável por 42,7% da distribuição de receitas. 

Veja a composição societária da B3:

Ações da B3 na Bolsa de Valores.

A B3 está listada na Bolsa de Valores na segmentação novo mercado, maior nível de governança corporativa do mercado no Brasil. 

Para fazer parte deste segmento a B3 se compromete voluntariamente a adotar diversas medidas essenciais para as empresas do Novo Mercado, incluindo:

Para tanto, a empresa deve comprometer-se com diversas obrigatoriedades estipuladas pela bolsa, entre elas: 

  • Obrigação de divulgar os resultados das demonstrações financeiras no Padrão US GAAP ou IFRS;
  •  Tag along de 100% para ações ordinárias (UGPA3);
  •  Mínimo de 25% de free float, 
  • A adoção da câmara de arbitragem do mercado

As ações da B3 também fazem parte do IBovespa, principal índice da Bolsa de Valores brasileira.

O índice é composto por uma carteira de ações, que juntas, representam pelo menos 80% dos negócios realizados do ambiente da Bolsa. 

A participação da ação no índice atualmente é de 7,276%. 

Quais ações B3 possui?

A B3 possui somente ações ordinárias que são negociadas na bolsa sob o código B3SA3. 

As ações ordinárias da B3, conferem aos detentores o direito a voto em assembleias, portanto, direito de participação dos acionistas às tomadas de decisões da empresa. 

Além disso, quem investe em B3SA3 também tem o direito ao recebimento de proventos que são distribuídos pela B3 em forma de Juros sobre Capital Próprio ou Dividendos.

Principais Acionistas B3

Confira a estrutura societária da B3:

Análise Fundamentalista B3 (B3SA3)

Se você está pensando em comprar ações da B3, fazer uma análise fundamentalista da companhia é muito importante. 

A análise feita a partir de dados financeiros sobre a empresa é essencial para determinar se suas ações são uma boa opção de investimento. 

Os indicadores usados em uma análise fundamentalista podem variar de acordo com o setor e as premissas que cada analista vai adotar. 

Veja alguns indicadores da B3 que você pode usar para começar a sua análise fundamentalista de ações e como interpretá-los:

Indicadores de Mercado B3 (B3SA3)

Os indicadores de mercado em métricas usadas para avaliar uma empresa negociada no mercado por meio da comparação com outras empresas do mesmo setor. 

Esses indicadores são muito usados pelos investidores para avaliar o investimento em ações, pois permitem uma avaliação rápida sobre os ativos. 

Vejas alguns indicadores de mercado que você pode usar definir se é o melhor momento para comprar ações da B3.

Preço / Lucro – P/L

O P/L, que representa o resultado da divisão entre o preço atual da ação o pelo lucro por ação, é um dos indicadores mais usados na análise fundamentalista de ações. 

Esse indicador mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de lucro que a empresa apresenta.

Portanto, quando o menor o P/L de uma ação, mais atrativo está seu preço. 

Desse modo, o investidor pode comprar o preço relativo de determinadas ações, ou seja, definir qual está mais “cara” ou mais “barata”. 

Veja a fórmula para calcular o P/L:

  • P/L = Cotação da Ação / Lucro Por Ação

Sendo que:

  • Lucro por ação (LPA) = lucro total / número de ações emitidas pela empresa

Preço / Valor Patrimonial Ajustado (P/VPA)

O P/VPA é um indicador que mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de ativo da empresa.

A fórmula para calcular o P/VPA é a seguinte:

  • P/VPA = Cotação da Ação / Valor Ativo Tangível (por ação).

De maneira, resumida, um P/VPA menor do que 1,5 pode ser considerado como um bom sinal de atratividade para determinada ação. 

DY%

É o dividendo pago por ação de uma empresa. Quanto maior o DY% maior será o dividendo que a empresa está proporcionando quando comparado ao preço da ação.

Payout%

Percentual do lucro líquido que é pago em dividendos.

Valor de Mercado

O valor de mercado mede o valor de uma empresa com base no preço atual de suas ações.

Para determinar o valor de mercado de uma empresa, portanto, basta multiplicar o preço de suas ações pelo número total de ações emitidas. 

Indicadores Financeiros da B3

Os indicadores financeiros são métricas usadas para avaliar a performance de uma empresa a partir dos seus próprio demonstrativos financeiros. 

Veja alguns indicadores financeiros que você pode usar para avaliar se vale a pena investir em B3.

Lucro por Ação (LPA)

O lucro por ação mede a relação entre o lucro líquido da companhia e o número de ações emitidas por ela.

Dessa maneira, esse indicador representa a parte do lucro que lucro que equivale a cada unidade de ação. 

É importante ter em mente que esses indicadores não devem ser avaliados individualmente, mas sim em conjunto. 

Assim, será possível obter uma panorama mais completo e realista sobre a situação da companhia. 

Retorno Sobre Capital Social (ROE)

Também conhecido por Return on Equity, o ROE é um indicador que apresenta a porcentagem de retorno que uma empresa tem sobre o dinheiro de seus acionistas. 

Veja a fórmula para o cálculo do ROE :

  • ROE = Lucro Líquido / Capital Social

Em outras palavras o ROE apresenta o quanto uma companhia gerou a partir de cada R$ 1 investido por seus acionistas.

Dessa forma, a partir desse indicador o investidor pode medir a lucratividade da companhia fazer comparações entre diferentes empresas de uma mesmo setor.

É muito comum encontrar um ROE mais alto para empresas em crescimento, enquanto empresa mais estáveis podem apresentar um ROE mais baixo.

Margem Bruta %

Relação do lucro bruto e a receita líquida da empresa nos últimos 12 meses.

Margem Líquida % 

Relação do lucro líquido e a receita líquida da empresa nos últimos 12 meses.

Dívida Bruta / Pat Líq % 

A dívida bruta total corresponde: soma dos empréstimos, financiamentos e debêntures de curto e longo prazo.

Liquidez Corrente

É o ativo circulante dividido pelo passivo circulante.

Esse índice mostra quanto a empresa tem a receber no curto prazo em relação a cada unidade monetária que deve neste mesmo período.

Como ganhar dinheiro com as ações da B3 (B3SA3)

Se você pensando em comprar as ações B3SA3 pode estar se perguntando: como ganhar dinheiro com as ações da B3?

Bem, a resposta para essa pergunta vai depender do seu perfil e da estratégia que vai adotar para suas operações. 

Investindo nas ações da B3 você pode ganhar dinheiro basicamente de cinco maneiras, a saber:

  • Valorização de Capital
  • Dividendos
  • Juros sobre Capital Próprio
  • Bonificação
  • Direitos de subscrição

Valorização de Capital

A valorização de capital é maneira mais conhecida pelos investidores para ganhar dinheiro com ações na Bolsa. 

Nesse caso, o lucro advém da diferença entre o preço de compra e venda do ativo. A ideia é comprar o mais barato possível e vender quando o preço da ação sobe. 

O prazo entre a compra e a venda do ativo, vai depender da estratégia de cada investidor e pode ocorrer no mesmo dia (day trade), em alguns dias ou semanas (swing trade) ou sem prazo definido (position trade).

Dividendos 

Os dividendos representam parte do lucro que as companhias distribuem aos seus acionistas como forma de remuneração. 

Por lei, as companhias de capital aberto são obrigadas a distribuir pelo menos 25% do seu lucro líquido para os acionistas. 

Contudo, o montante que a empresa vai distribuir depende muito de seu momento financeiro, inclusive algumas empresas pagam mais dividendos do que o mínimo estipulado

Por outro lado, em alguns casos, as empresas podem optar por usar o dinheiro que seria repassado aos acionistas para quitar dívidas, investir em projetos de expansão, entre outras coisas.

Para encontrar as melhores opções de ações para receber dividendos você deve avaliar dois indicadores principais:

  • payout: indicador que representa o percentual do lucro que a empresa distribui aos seus acionistas
  • Dividend Yield (DY): que representa a relação entre o valor do dividendo e o preço da ação 

Se o seu objetivo é investir com foco no recebimento de dividendos, assim como o megainvestidor Luiz Barsi, as ações da B3 podem ser uma alternativa. A companhia distribui proventos periodicamente ao seus acionistas

Em 2019, somando Juros sobre Capital Próprio e dividendos, a B3 distribuiu R$ 0,80 por ação. 

Juros Sobre Capital Próprio

Outra forma de ganhar de dinheiro com ações é através do recebimento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) e embora não seja obrigatório, muitas empresas adotam a distribuição de JCP para seus acionistas. 

O JCP funciona de maneira muito semelhante aos dividendos. A principal diferença entre é a tributação. Os dividendos são isentos de imposto de renda, enquanto os Juros sobre Capital Próprio são tributados à alíquota de 15%. 

Já para a companhia, distribuir JCP pode ser vantajoso, pois traz benefício contábil e fiscal. 

O valor distribuído sobre forma de JCP aos investidores é contabilizado como custo e, portanto, diminui o montante do imposto de renda ser pago. 

Bonificação

A bonificação, ou bônus de subscrição como também é chamado, é o direito que companhia dá aos seus acionistas na compra de novas ações da empresa. O Bônus é distribuído proporcionalmente ao número de ações que cada investidor possui.

Em geral, as companhias concedem bonificação quando há aumento de capital social da empresa, assim, os acionistas têm a possibilidade de manter a mesma proporção do capital que possuíam antes da nova emissão. 

A principal do bônus de subscrição para o acionistas é a possibilidade de comprar novas ações por um preço melhor do que o que será praticado no mercado na oferta inicial. 

Além disso, caso o acionistas não queira exercer seu direito, pode negociar seus bônus no mercado secundário de maneira similar a negociação de ações. 

Vale a Pena Investir em B3? 

Agora que chegamos ao final do artigo, vamos responder a pergunta: vale a pena investir em B3 (B3SA3).

Baseando-se nos fundamento históricos da companhia, podemos concluir que a B3 é uma ótima alternativa de investimentos para o longo prazo. 

A companhia que possui monopólio na sua segmentação apresenta uma excelente qualidade em seus indicadores, o que deve refletir em seus resultados no futuro.

Contudo, para uma análise mais assertiva sobre o investir em ações da B3 é importante a avaliação de outros fatores que não podem ser mensurados por números, como:

  • qualidade da gestão;
  • vantagem competitiva; 
  • fatores de risco;  

Além disso, antes de comprar uma ação é preciso ter certeza de que esse tipo de investimento é adequado ao seu perfil de investidor

Apesar de apresentar as melhores oportunidades de ganhos, os investimentos em ações também são mais arriscados. 

Por isso, na hora de aplicar seu dinheiro em uma ação na Bolsa de Valores, você precisa ter certeza que está preparado para esse tipo de aplicação. 

Uma dica, nesse sentido, é conversar com um assessor de investimentos. O assessor é um profissional qualificado que vai te ajudar a entender qual o melhor investimento para você de acordo com seus objetivos e o cenário atual.