Debêntures - O que é e Por Que Investir (Guia Completo)

Debêntures Incentivadas – O que é e Como Funciona e Como Investir nas Melhores

ByJonathan Camargo

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Você sabia que as debêntures são ótimas opções para diversificação de investimentos?

No mundo dos investimentos, certas opções se mostram mais vantajosas do que outras seja por sua rentabilidade, segurança ou união desses dois fatores.

As debêntures são um exemplo de opções consideradas vantajosas: com boa rentabilidade e relativa segurança, são opções de renda fixa que se destacam em relação às demais.

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Sendo títulos de dívidas (crédito privado), as debêntures ainda formam um mercado de investimento tímido no Brasil, mas vêm ganhando cada vez mais adeptos de investidores. Desde os que possuem um perfil moderado até os com alto apetite ao risco, elas são opções que devem ser avaliadas com cautela antes do investimento. A fim de ajudá-lo, confira a seguir o que são debêntures e como investir nisso!

 

O que são Debêntures?

Debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas, que podem ser de médio ou longo prazo e que tornam o investidor um credor da empresa. Esses títulos existem e são emitidos para que a empresa seja capaz de captar recursos para realizar uma série de investimentos e atuações que são necessárias ao seu funcionamento.

Como o investimento funciona como uma espécie de empréstimo para a empresa, o investidor é remunerado com uma determinada rentabilidade em forma de taxa de juros. Essa taxa é fixada pela própria empresa, que oferece isso como uma forma de atrair novos investidores.

As debêntures também são emitidas porque para as empresas é mais vantajoso realizar o pagamento de debêntures do que de linhas de financiamento para bancos. No caso de pedir empréstimos e financiamentos, a empresa teria que pagar um valor de juros maior do que o que faz em relação às debêntures.

Quando um investidor se torna um debenturista, ele possui direitos assegurados sobre o recebimento dos valores conforme dispostos em contrato. São as próprias empresas que fixam as condições de pagamento, prazos e condições gerais para o pagamento das debêntures e por isso o investidor precisa ficar atento antes da realização do investimento.

Como esses títulos são emitidos diretamente com a empresa, eles possuem um pouco mais de flexibilidade do que uma LCA ou LCI, por exemplo. As características do título são definidas na emissão, mas podem ser renegociadas, periodicamente, entre debenturista e empresa, se assim julgarem necessário.

 

Como Funciona Uma Debênture

Quando uma empresa precisa de recursos para aumentar capitalcustear projetos ou pagar dívidas, algumas formas de se fazer isso são: geração de fluxo de caixa positivo, emissão de ações, emissão de debêntures, entre outros.

No caso das debêntures, o mecanismo de negociação no mercado é muito parecido com um CDB, pois funciona assim: o investidor empresta dinheiro para a companhia por meio da aquisição dos títulos e em troca recebe uma remuneração de acordo com o prazo e taxas (ou indicador) definidos no momento da aplicação.

O surgimento das debêntures remonta o período da revolução industrial no Reino Unido, onde as novas indústrias precisavam de investimentos para financiar sua expansão.

Hoje em dia no Brasil, servem como um importante instrumento de desenvolvimento da economia, uma vez que permite às empresas impulsionarem projetos de infraestrutura ao mesmo tempo em que remunera investidores pessoa física.

 

Por que as empresas emitem Debêntures?

Para ilustrar, pense na seguinte situação: o mês está chegando ao fim você percebeu que seu salário não foi suficiente para cobrir todos os gastos. Para completar, você tem uma conta importante que vence no dia 25. O que fazer? A solução provavelmente seria pegar um empréstimo com o banco, correto?

É mais ou menos assim que as debêntures contribuem para o financiamento das empresas que as emitem. Seja para garantir que haja dinheiro em caixa ou para apostar no crescimento da operação, a debênture é uma forma de empresas privadas adquirirem capital de terceiros.

Assim como ao tomar um empréstimo há incidência de juros a favor do banco, com as debêntures os juros são a favor do investidor, ou seja, da pessoa que decide aplicar dinheiro nesses títulos. Os rendimentos da debênture são, portanto, os juros que a empresa paga pelo dinheiro que tomou emprestado.

 

Tipos de Debêntures

Uma debênture pode ser classificada em dois tipos diferentes quanto ao seu registro:

Debêntures nominativas

São emitidas em nome do investidor inicial. Tanto o registro quanto o controle de transferências da debênture é feito em livro próprio da companhia emissora.

Debêntures escriturais

As debêntures estruturais também têm seu registro e controle de transferências feitos pela companhia, mas o título em si é guardado em uma conta de custódia no nome do investidor por meio de uma instituição financeira, geralmente uma corretora de valores.

Os juros das debêntures podem ser pagos de diversas maneiras, o que acaba gerando mais uma classificação para esses títulos de dívida, que podem ser conversíveis, simples ou permutáveis.

Debêntures conversíveis

Esse tipo de debênture pode ser convertida em ações da própria companhia ao final do período estabelecido no título ou em algum outro prazo estabelecido pela companhia. Debêntures conversíveis são especialmente interessantes caso o investidor acredite que a empresa emissora do título tem um futuro promissor.

Debêntures simples

Esse tipo de debênture, como o nome já sinaliza, não possui o benefício da conversão em ações, servindo apenas ao propósito de financiamento da empresa emissora.

Debêntures permutáveis

Elas funcionam da mesma forma que as debêntures conversíveis, porém com o diferencial de que podem ser convertidas em ações de outra companhia, não necessariamente da companhia emissora!

Debêntures Incentivadas

Elas são isentas de Imposto de Renda e IOF.

Essa é uma grande vantagem para o investidor que deseja aplicar pagando menos taxas.

Isso acontece com as de tipo “incentivadas” – emitidas por empresas que fazem uso do recurso captado para financiar projetos de infraestrutura no Brasil.

 

O que é: Debêntures Incentivadas X Debêntures Comuns

As debêntures podem ser incentivadas ou comuns. A diferença entre as duas é que no caso das incentivadas elas são emitidas por empresas que pretendem realizar projetos de infraestrutura (como estradas, portos e aeroportos) e por isso há uma vantagem sobre as comuns, elas possuem isenção de imposto de renda, o que valoriza o seu rendimento.

Já as debêntures comuns possuem tributação de acordo com uma tabela regressiva em relação ao tempo de investimento.

  Período de aplicação  Tributação
  Entre 0 e 6 meses  Imposto de 22,5% sobre a rentabilidade
  Entre 6 e 12 meses  Imposto de 20% sobre a rentabilidade
  Entre 12 e 24 meses  Imposto de 17,5% sobre a rentabilidade
  Superiores a 24 meses  Imposto de 15% sobre a rentabilidade

 

Para calcular qual a mais vantajosa então você precisar comparar a rentabilidade líquida de cada uma. Por exemplo: se você irá fazer um investimento de R$30.000em 1 ano e precisa escolher entre uma debênture comum com rendimento de 12% ao ano e uma debênture incentivada de 10% ao ano, o cálculo seria:

  Comum  Incentivada
  12% ao ano = R$3.600,00  10% ao ano = R$3.000,00
  Imposto de 20% = R$720,00  Isenta
  Lucro líquido = R$2.880,00  Lucro Líquido = R$3.000,00

 

Neste caso, o melhor título seria o Incentivado. Agora, se você irá fazer um investimento de R$50.000,00 para um prazo de 3 anos com a mesma rentabilidade, a debênture comum já seria mais interessante:

  Comum  Incentivada
  12% ao ano = R$ 20.246,40  10% ao ano = R$ 16.550,00
  Imposto de 15% = R$ 3.036,96  Isenta
  Lucro Líquido = R$ 17.209,44  Lucro Líquido = R$ 16.550,00

 

Qual o Rendimento das Debêntures?

Quanto à regra que determina o seu rendimento, as debêntures podem ser de três tipos diferentes (mais uma vez, bem similar aos tipos de títulos públicos disponíveis no Tesouro Direto!). São elas:

Debêntures pós-fixadas

Assim como acontece em outros investimentos pós-fixados, essas debêntures têm seu rendimento atrelado a algum tipo de indicador, normalmente o CDI ou a taxa Selic. Por serem pós-fixados, você não sabe previamente quanto o seu investimento irá render. Vai depender de como estará o indicador no vencimento da aplicação.

Debêntures prefixadas

Essas debêntures têm sua rentabilidade acordada no momento da emissão do título. Sendo assim, você saberá, ao investir, qual será o retorno exato da debênture escolhida (por exemplo, 10% ao ano).

Debêntures híbridas

O rendimento dessas debêntures tem, ao mesmo tempo, um componente pós-fixado e um prefixado. O mais comum é que as debêntures híbridas tenham uma taxa prefixada mais a correção pelo IPCA, o principal indicador da inflação.

 

Quais as vantagens de investir em Debêntures?

As debêntures são uma opção de investimento muito atrativa para investidores com diferentes perfis. Dependendo da opção escolhida, elas podem fornecer mais ou menos rentabilidade e mais ou menos risco, o que garante adaptação a diferentes perfis. Dentre as vantagens desse tipo de investimento estão:

O investidor está em posição de credor

Uma das grandes vantagens de investir em debêntures reside no fato de que o investidor está em uma posição de credor. Quando uma pessoa compra ações, ela se torna parte da empresa ao fazer parte do quadro de acionistas. Embora isso signifique desfrutar dos bons resultados da empresa, ao comprar ações o investidor também se torna parcialmente responsável pelas obrigações e também tem que lidar com as consequências de resultados ruins.

Como credor, entretanto, o investidor passa a ter a chance de desfrutar apenas do retorno sobre o seu investimento, que vem em forma de pagamento e quitação das debêntures. Isso garante uma posição relativamente mais confortável para o investidor.

Ampla possibilidade de escolha

Empresas de diferentes tamanhos, atuações e segmentos emitem debêntures, o que cria uma ampla possibilidade de escolha no mercado. Como cada empresa possui um rendimento e uma projeção de mercado, as taxas de remuneração das debêntures também são diferentes e o investidor por escolher a que mais fizer sentido para seu perfil e para seus objetivos.

Essa é uma vantagem porque os outros investimentos possuem condições relativamente fixas, impedindo que o investidor faça a melhor escolha para a sua carteira. Dependendo da situação da empresa, inclusive, as debêntures podem ser ainda mais atrativas e aumentar ainda mais a possibilidade de escolha.

São investimentos de renda fixa

O fato de as debêntures serem investimentos de renda fixa é uma característica importante para garantir a remuneração do investimento. No caso de ações, por exemplo, não há nenhuma certeza sobre o retorno dos valores investidos. Se uma decisão errada for tomada, o resultado é que o investidor pode sair perdendo.

Com as debêntures, não apenas há maior proteção ao investimento do que em relação a investimentos de renda variável como também existe a garantia de remuneração. Assim, ao se tornar credor — e não acionista — de uma empresa o investir tem a garantia de que será remunerado pelo seu investimento.

Favorece a diversificação de carteira

Por ser um investimento rentável, mas mais seguro do que os de renda variável, as debêntures também trazem como vantagem a possibilidade de atuarem na diversificação de carteira.

Para um investidor que acredita que suas opções de renda fixa já atingiram o seu máximo, por exemplo, as debêntures podem funcionar como uma alternativa extra para garantir mais rentabilidade. Do mesmo modo, quem tem muitos investimentos em renda variável se beneficia do relativo aumento de segurança trazido pelas debêntures.

Têm rendimento elevado

Para garantir a atratividade e conseguir captar recursos, as empresas normalmente emitem debêntures com um rendimento mais elevado e, frequentemente, acima da média de outros investimentos em renda fixa. Somente assim as debêntures conseguem competir com o CDB ou com as letras de crédito, por exemplo.

Assim, é bastante comum encontrar debêntures que rendam em valores mais elevados do que o CDI e com taxas que não se equiparam a praticamente nenhum outro investimento de renda fixa.

Guardadas as proporções, as debêntures em alguns casos podem ser tão ou mais vantajosas e mais rentáveis do que os investimentos em renda variável. Ao aliar rentabilidade e relativa segurança, acabam se tornando opções mais vantajosas.

Quem pode investir em debêntures?

De um modo geral, o investimento em debêntures pode ser feito por qualquer pessoa que tenha escolhido a compra de um desses títulos. Apesar disso, é preciso ter em mente que há a necessidade de investimento mínimo, que varia de empresa para empresa.

Em alguns casos, o investimento mínimo pode ser de R$ 1 mil ou R$ 2 mil, por exemplo, enquanto outras empresas exigem investimentos que passam de R$ 100 e até R$ 200 mil. Com isso, é possível dizer que qualquer investidor pode investir em debêntures, mas não é todo investidor que pode investir em qualquer debênture.

Também há de se conferir as condições do contrato desse tipo de emissão e investimento, porque em alguns casos as debêntures dão preferência para acionistas em caso de liquidação da empresa, por exemplo. Assim, o investidor comum pode sair prejudicado ou mesmo ter a sua participação vetada. Esses casos, entretanto, tendem a ser mais raros e em geral a debênture tem bastante acessibilidade.

 

Quais as características dos investimentos em debêntures?

Antes de investir em debêntures, entretanto, é muito importante conhecer quais são as características desses investimentos. Ao fazer isso, você como investidor protege o seu patrimônio de maneira mais efetiva e toma uma decisão de maneira informada. Assim, as principais características a serem observadas incluem:

Riscos

Não é porque as debêntures são aplicações de renda fixa e mais seguras do que as ações que elas não possuem quaisquer riscos. Na verdade, dependendo do tipo de debênture em que se invista esses riscos podem ser ainda maiores, como é o caso das debêntures sem garantia.

O principal risco desse tipo de investimento é o risco de crédito. Ele se dá quando a empresa não possui a capacidade de honrar os seus compromissos e se torna inadimplentes com os debenturistas. Esse tipo de situação é agravado quando a empresa encontra-se em dificuldades financeiras ou quando há uma crise econômica no setor, já que há uma queda nos resultados.

Um jeito de mitigar esses riscos é conhecendo o histórico da empresa. Ter em mãos seu histórico de pagamento de debêntures vai permitir que você avalie se a empresa é ou não boa pagadora. Além disso, avaliar o mercado também é importante, porque quanto pior for a situação atual ou quanto piores forem as projeções, maiores os riscos de inadimplência.

Outros riscos associados ao investimento em debêntures são o risco cambial, financeiro e monetário. Basicamente, esses riscos dizem respeito sobre alterações no mercado ou no fluxo de caixa da empresa que podem diminuir a capacidade ou mesmo impedir que a empresa consiga honrar o pagamento de seus compromissos.

Rentabilidade

Quanto à rentabilidade das debêntures, essa é uma característica que é definida pela própria empresa. Assim, cabe ao investidor procurar qual é a melhor rentabilidade e a melhor relação de rentabilidade e risco.

Embora as rentabilidades mais elevadas sejam o objetivo para garantir um investimento mais lucrativo, muitas vezes elas também estão associadas a mais riscos.

Quanto maior for a necessidade da empresa em captar recursos ou quanto maior for a dificuldade dessa empresa, maior é a rentabilidade. Só que, com isso, maiores também são os riscos associados, já que há indicativos de que a empresa esteja atravessando dificuldades que poderão impactar o pagamento das debêntures.

Condições

Outros elementos que são definidos pela própria empresa são as condições de pagamento. É a empresa que estabelece como ocorrerão os pagamentos e quando eles acontecerão, já que isso é feito de forma a coincidir com as movimentações de fluxo de caixa do negócio.

É justamente o fato de as condições serem definidas pela empresa que a emissão desses títulos é tão vantajosa para os empreendimentos. Como as condições são estabelecidas de maneira personalizada, a empresa tem mais facilidade em realizar o pagamento.

Geralmente, entretanto, o prazo de pagamento das debêntures é de 5 anos. Isso gera um problema de relativa falta de liquidez, já que elas são difíceis de serem vendidas e quando encontram compradores normalmente recebem um preço mais baixo.

Além disso, o investimento mínimo exigido também depende de cada empresa e da sua necessidade de crédito. Com isso, existem debêntures com investimentos mínimos mais baixos do que outras e que contemplam diferentes investidores.

Tributação

Debêntures são investimentos não isentos, ou seja, elas são tributadas pelo Imposto de Renda, exceto as debêntures de infraestrutura que são totalmente isentas de IR.

Como forma de incentivo, elas estão submetidas à tributação segundo a tabela regressiva do IR. Assim, quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, menor é o imposto a ser pago na hora do resgate.

Para debêntures com prazos de até 180 dias, a alíquota é de 22,5%. Entre 181 e 360 dias, o valor é de 20%. A alíquota de 17,5% incide em debêntures com prazo entre 361 e 720 dias. A menor alíquota, de 15%, acontece em investimentos com mais de 720 dias e que são o padrão das debêntures.

 

Quando Vale a Pena Aplicar em Debêntures

Como dito, esse investimento não possui a garantia do Fundo Garantidor de Crédito. A recomendação é investir por meio de corretoras de valores grandes e que avaliam os produtos financeiros antes de disponibilizar aos clientes.

Cada vez mais as empresas têm atuado dentro de regras severas de regulamentação, com adoção de práticas de governança corporativa, relação com investidores, o que confere transparência e desenvolvimento do mercado de capitais.

Veja a seguir as principais vantagens e desvantagens das debêntures:

Vantagens do investimento em debênture

Normalmente rendem mais que ativos tradicionais como o Tesouro Direto e a Poupança. As debêntures também oferecem diversos tipos de ativos para investimento. Podem ser atrelados à Selic ou à Inflação. Esse ativo também pode render com uma taxa fixa.

A principal vantagem das debêntures é que elas se encontram no limite da renda fixa. Ou seja, representam um dos investimentos mais rentáveis da categoria.

Desvantagens de aplicar dinheiro em debêntures

A principal desvantagem das debêntures é a pouca oferta de títulos em comparação com CDB´s e outros ativos mais comuns.

Assim, nem sempre você vai conseguir adquirir esse papel, dependendo da corretora ou banco escolhido.

Existem outras desvantagens inerentes ao investimento. Por exemplo, ao escolher um investimento com renda fixada para longo prazo, há a chance da inflação aumentar nos próximos anos e corroer seu rendimento.

Como esse investimento não é tão popular, você terá menos liquidez. Por isso, esteja sempre disposto a levar o ativo até o prazo de vencimento.

 

Como acompanhar as debêntures oferecidas pelo mercado?

Assim como nos títulos públicos, onde temos o excelente site do Tesouro Direto para acompanhar os preços e taxas diariamente, existe o BovespaFIX, onde é possível pesquisar e visualizar todas as debêntures ofertadas.

As corretoras de valores são a fonte para a compra desses títulos. Minha sugestão, portanto, é solicitar mensalmente ao seu assessor de investimentos as debêntures (e demais opções de renda fixa) disponíveis para negociação ou procurar no BovespaFIX.

Assim você ficará por dentro de ótimas oportunidades de investimento, com boa rentabilidade, preços atrativos e baixo risco.

 

Qual a diferença entre Debêntures e Bonds?

Assim como as debêntures, os bonds são títulos de dívidas emitidos pelas empresas para que os investidores apliquem dinheiro e financiem suas operações em geral. Nesse tipo de título, a empresa é obrigada a pagar um determinado valor em condições periódicas e o montante inicial investido na hora do resgate.

A diferença, entretanto, é que normalmente os bonds são mais seguros do que as debêntures. Isso porque a principal garantia das debêntures normalmente é justamente o investimento feito pelo debenturista, que se torna credor.

Quanto aos bonds, existem garantias reais de pagamento e que diminuem consideravelmente os riscos de um investimento nesse tipo de título. Apesar disso, uma debênture com garantia real pode ser tão — ou mais — segura do que certos bonds.

Além disso, as debêntures normalmente são emitidas para a captação de recursos em curto prazo, com o pagamento acontecendo em longo prazo. Os bonds, por outro lado, possuem uma estratégia voltada para o longo prazo: além do resgate corrigido do valor inicial, esses investimentos pagam prestações periódicas de rendimento enquanto você deixar o dinheiro investido.

Por causa disso, os bonds possuem maior liquidez do que as debêntures, já que parte do dinheiro retorna em períodos que podem ser anuais, semestrais ou mensais. Já quanto às debêntures, o pagamento acontece somente no final ou então caso o investidor decida realizar a venda dos papéis, sob o risco de perder dinheiro.

Em alguns países, entretanto, essa diferença não existe. No caso da Índia, falar em bonds é a mesma coisa que falar em investimento em debêntures, enquanto nos Estados Unidos os bonds são considerados bem mais seguros.

 

Como Escolher a Melhor Debênture

O primeiro passo é ter conta em uma corretora e avaliar as opções disponíveis. É importante também analisar qual é a empresa que está negociando o título.

Um importante fator de decisão é a nota de classificação de risco de crédito, também conhecida como rating.

Essa nota é dada de acordo com a avaliação realizada por agência de classificação de risco como Fitch RatingsMoody’s e Standard & Poor’s. Basicamente, elas avaliam a possibilidade de a entidade emissora do título saldar suas dívidas.

A nota varia de A a C, podendo chegar a D. Quanto mais alta a nota, maior a probabilidade de a instituição honrar seus compromissos.

Como não há garantia do FGC, essa é uma excelente maneira de tomar uma decisão segura na hora de investir.

Em nosso site, você confere a nota concedida, como pode ver abaixo. Veja que no exemplo, a debênture tem nota A, segundo a agência Fitch. Ou seja, um produto de excelente qualidade.

Outros fatores que você deve decidir são: prazo e valor de aplicação.

Resumindo, confira se você pode aplicar, pelo menos, o valor mínimo inicial, não comprometa um dinheiro que pode precisar a qualquer momento e tenha em mente que é ideal não vender debentures antes do vencimento.

Por fim, você pode simular a aplicação em debêntures em nosso site ou, se preferir, falar com um de nossos especialistas para te ajudar a tomar a melhor decisão.

 

Como investir em Debêntures?

Decidido a investir em debêntures, você precisa conhecer como é esse processo para garantir que tudo aconteça conforme as suas expectativas. Embora ainda não seja um investimento tão popular quanto outros títulos, como o Tesouro Direito, o investimento em debêntures pode ser mais descomplicado do que outras opções. No geral, para investir em debêntures é preciso:

Escolher a forma de investimento

Embora qualquer pessoa física possa investir em debêntures, algumas delas limitam a entrada de investidores para formas que utilizem fundos de investimento ou de pensão, por exemplo.

De maneira geral, esses fundos reúnem diversos investidores que compram cotas para investir nas debêntures. O dinheiro movimentado é maior, mas o controle sobre as decisões não existe.

Abrir conta em uma corretora de valores

Independentemente da sua escolha, o investimento em debêntures acontece por meio de uma corretora de valores responsável por movimentar os recursos e alocar os investimentos. Para isso, a corretora cobra uma taxa de administração que não pode ser ignorada.

Você deve levantar as opções de corretoras e, dentre as que oferecerem essa opção de investimento, escolher aquela que possuir a melhor taxa de administração.

Levantar diferentes opções

Com a conta criada, é hora de sair em busca das diferentes debêntures oferecidas no mercado. Cada debênture possui sua própria rentabilidade e suas condições específicas, as quais devem estar de acordo com o seu perfil e suas necessidades. Assim, é importante ter diferentes opções para avaliação e até mesmo para a diversificação da carteira de investimentos.

Avaliar os riscos e a emissão

A seguir, devem-se avaliar quais são os riscos de cada debênture, especialmente o risco de crédito. Para isso é preciso fazer uma espécie de análise de crédito da empresa para saber se ela é ou não uma boa pagadora, se ela está enfrentando problemas financeiros e o que mercado diz sobre o futuro.

Também é necessário conhecer os detalhes da emissão, como as garantias e quais serão as condições de pagamento. Se tudo estiver de acordo com as suas expectativas, é só realizar a transferência de valores para a corretora para fazer o investimento.

Continuar acompanhando a evolução do investimento também é importante se você estiver investindo fora de um fundo.

Ainda que possa ser desvantajoso, se for necessário você poderá vender suas debêntures por meio da própria corretora caso precise de liquidez ou queira eliminar os riscos de não pagamento.

 

Aplicando em Debêntures por meio de Fundos de Debêntures Incentivadas

Uma forma muito prática de terceirizar a gestão do investimento para especialistas que irão trabalhar para obter a melhor performance, é aplicar em debêntures por meio de fundos.

Esses fundos, geralmente, são compostos por debêntures incentivadas de infraestrutura. Sendo isentos de imposto de renda.

Para investir, é só acessar a nossa plataforma de fundos e selecionar o de debêntures.

Antes de aplicar, é recomendável conferir informações do fundo, e tudo isso você tem acesso no site.

Para aplicar, é só digitar o valor que deseja investir, inserir a assinatura eletrônica e clicar em aplicar.

 

Como Declarar Debêntures no IR

Investir em debêntures não obriga você a fazer a declaração do Imposto de Renda. No entanto, fique atento aos cenários de obrigatoriedade:

  • Você teve atividades na bolsa de valores?
  • Possui mais de R$300 mil em bens como casa, carro + investimentos?
  • Recebeu rendimentos isentos acima de R$40 mil anual em investimentos + indenizações, seguro-desemprego e etc?

Se disse sim para um deles, você precisa declarar todos os seus investimentos (isentos ou não). Veja como fazer isso abaixo:

  1. Acesse ‘Bens e Direitos’
  2. No campo ‘Código‘ selecione o item ’45 – Aplicação de renda fixa (CDB, RDB e outros)’
  3. No campo ‘Discriminação‘, descreva o tipo de produto que adquiriu, o nome e CNPJ da instituição onde o seu investimento foi feito
  4. No campo ‘Situação em 31/12/2016‘, digite o preço de aquisição relatado na declaração de 2016 ou deixe em branco, caso não tenha investido neste ano de referência, como consta no seu Informe de Rendimentos
  5. No campo ‘Situação em 31/12/2017‘, digite o saldo do investimento nessa data, exatamente como o mostrado no seu Informe de Rendimentos
  6. Repita o processo para cada um dos seus investimentos de renda fixa, com a nomenclatura que consta no seu Informe de Rendimentos

Agora, é preciso informar quanto você conseguiu em rendimentos:

  1. Acesse ‘Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva
  2. Selecione o ‘item 6 – Rendimento de aplicações financeiras’
  3. Clique em Novo
  4. Em ‘Tipo de beneficiário‘ deixe ‘Titular’ caso você tenha feito a aplicação
  5. No campo ‘CNPJ da Fonte Pagadora‘ digite o CNPJ da corretora ou banco
  6. No campo ‘Valor’, você deve informar a soma total dos rendimentos recebidos através da Corretora ou Banco (mesmo que eles estejam fragmentados no informe)

 

Conclusão

Se você é um investidor que já possui aplicação em outros produtos e quer diversificar, as debêntures são uma excelente oportunidade.

Diferentemente da oferta de títulos do Tesouro Direto, esse investimento possui estoque limitado.

Afinal, o Governo tem uma crescente demanda por recursos enquanto as empresas possuem muitas formas captar recursos e mesmo que possam emitir muitos títulos, esses papéis representam dívidas para a empresa.

E caso uma empresa se endivide demais, ela se torna automaticamente menos atrativa para investidores da bolsa de valores.

Por isso, existem menos disponibilidade de debêntures do que Tesouro Direto e até CDBs.

Isso significa que é preciso estar de olho em nosso site para ficar atento às oportunidades.  Uma debênture pode ter um estoque pequeno de títulos. Não é raro que o título acabe em pouco tempo.

Então, se achar uma de acordo com o seu objetivo, não hesite. Pois dependendo da procura, os estoque pode acabar a qualquer momento.

Você pode aplicar diretamente em debêntures ou por meio de Fundos de Investimento. Nesse caso, leve em conta as taxas de administração e performance (caso tenha).

Para concluir, destacamos 3 vantagens:

  • ótima oportunidade de diversificação
  • rentabilidade atrativa e superior ao CDI
  • isenção de imposto de renda para debêntures incentivadas

Por fim, lembre-se de que aqui na Rico não tem custo para aplicar nesse e em outros investimentos de renda fixa. Além disso, a abertura de conta é gratuita e sem taxa mensal de manutenção.

Depois que você passa a ser cliente, tem acesso aos investimentos que não encontra no seu banco, como também a um vasto conteúdo educacional como vídeos, palestras online gratuitas. E, claro, pode contar com ajuda dos especialistas para investir melhor.

Se gostou desse artigo, deixe o seu comentário com dúvidas ou sugestões.

Bons investimentos!

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Ah e não esquece de baixar o [EBOOK] Onde e Como Investir nos Melhores Títulos de Renda Fixa.

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About the Author

Jonathan B Camargo, Co-Fundador do Blog London Capital e assessor de investimentos na New York Capital empresa de assessoria de investimentos que tem como objetivo exclusivo assessorar pessoas físicas de elevado patrimônio, holdings familiares e empresas de participações com alta disponibilidade líquida para investimentos, sempre valorizando a privacidade dos negócios, aliada à solidez da XP INVESTIMENTOS.