5 Perguntas sobre Planejamento da Sucessão para Empresários

5 Perguntas sobre Planejamento da Sucessão para Empresários

By Jonathan Camargo

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5 Perguntas sobre planejamento da sucessão que todo empresário deve ler

Planejamento de sucessão para os empresários com família, é um dos assuntos mais falados sobre as áreas de planejamento financeiro – mas muitas vezes é mal executado. A razão para a desconexão: muitas pessoas não conseguem reconhecer que as famílias e as empresas são geridas de forma muito diferente.

Famílias geralmente cuidam de si com base nas necessidades individuais de cada membro – e não pela forma de como “bem sucedido” cada membro da família é – ao passo que os proprietários ou empregados de uma empresa, são em grande parte julgados pelos resultados bem sucedidos que geram à empresa.

Essas forças opostas muitas vezes podem dar origem a muitos erros potenciais na transferência de propriedade e de controlo de uma empresa para os membros da família – e o processo pode ficar ainda mais complicado quando você leva em conta as nuances das relações familiares. Esta é uma das razões por que tantas empresas familiares acabam por não existir mais em próximas gerações.

Vamos ser claros sobre o que eu quero dizer com “planejamento sucessório”, o termo pode significar coisas diferentes para pessoas diferentes, mas em última análise, envolve o planejamento para a eventual transição do controle e propriedade de uma empresa e patrimônio devido à incapacidade, morte ou aposentadoria do dono do negócio.

Muitos profissionais tendem a se concentrar em aposentadoria, mas também é crucial ter um plano que responde por morte ou incapacidade do proprietário da empresa; esses eventos são muito mais propensos a causar o caos no negócio e a família, do que a aposentadoria do proprietário. Como resultado, planejamento de sucessão deve ser visto como mais um “plano de continuidade” para a riqueza dos negócios e da família, ao invés de um ponto final para o proprietário no momento da aposentadoria.

Há muitas questões diferentes que donos de empresas familiares devem considerar ao desenvolver seus planos de sucessão. As metas que os pais, crianças ou outra pessoa-chave de gerenciamento podem ter para o negócio, às vezes podem ser muito diferentes, e às vezes, até mesmo conflitante. Por exemplo, colocar a venda a empresa: o proprietário pode ter que depender dos pagamentos da venda do seu negócio, para ter sua renda de aposentadoria e segurança financeira.

Por outro lado, os filhos podem querer comprar o negócio a um preço reduzido como compensação por um salário baixo que eles ganharam. As relações entre os membros da família podem ser esticadas se as necessidades ou interesses conflitantes, não são tratados ou planejados adequadamente.

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Em cooperação com um assessor de investimentos competente, o proprietário de uma empresa, deve considerar as seguintes perguntas relativas ao seu futuro e o futuro de seus negócios:

 

  1. Quando você estará pronto para deixar a empresa voluntariamente e fazer o planejamento da sucessão?

Os proprietários do negócio, muitas vezes percebem o planejamento da sucessão como uma ameaça ao seu controle; muitos proprietários acreditam que podem e devem permanecer no cargo enquanto eles estão vivos. Mas em muitos casos, esse resultado não é realista, porque há uma boa chance de o proprietário perder o controle do negócio através de incapacidade ou enfermidades do envelhecimento, se não for através de aposentadoria.

Partindo do princípio de que o proprietário se aposenta voluntariamente, as questões tornam-se: quando é que o proprietário estará pronto para abrir mão do controle da empresa? Quando é que o proprietário estará pronto para aceitar todas as decisões tomadas pelo filho sucessor, mesmo quando eles não concordam? Uma vez que o proprietário decide quando abrir mão do controle da empresa, ele ou ela pode razoavelmente avaliar o seguinte:

  • Se seus filhos são capazes de assumir a empresa
  • Se há fluxo de caixa suficiente para apoiar a venda da empresa para seus filhos
  • Se o negócio terá de ser vendido a terceiros

Para ser bem sucedido, o processo de planejamento de sucessão deve ser iniciado e guiado pelo proprietário da empresa; caso contrário, ele ou ela pode se sentir forçado a confrontar questões que eles preferem evitar, que podem não levar a uma discussão aberta e honesta.

  1. Você tem filhos que são capazes de dirigir a empresa?

É importante lembrar que o negócio da família é muitas vezes o trabalho de vida do proprietário; portanto, pode ser difícil para ele imaginar sair do negócio e confiar que outra pessoa pode operá-lo, assim como ele o fez.

O dono de empresa familiar precisa se perguntar honestamente se o seu filho ou filhos pode administrar a empresa corretamente. Em alguns casos, os pais sabem que seus filhos não tem a capacidade e podem muito bem ser objetivo sobre essa decisão; afinal de contas, eles têm visto todos os erros que seus filhos fizeram ao crescer.

No final do dia, o proprietário deve abordar a decisão como um empresário em primeiro lugar e não como um pai/mãe. Preparar potenciais sucessores também requer ampla formação e comunicação – a transferência de responsabilidades de gestão para um filho que não está envolvido ou incapaz de operar o negócio com competência e efetuar pagamentos da venda, pode colocar o futuro do negócio e o proprietário em risco. Uma vez que ele provavelmente tem um viés inerente com seus filhos, e procurando a entrada de gerenciamento não-familiar, outros consultores podem ser críticos e ajudar o proprietário a tomar esta decisão com sabedoria.

Por outro lado, o filho do proprietário pode não ter nenhum interesse na gestão do negócio. Dividir o gerenciamento entre os filhos, principalmente para aqueles que não têm nenhum papel no negócio, mas que assumirão funções de gerenciamento primárias, podem levar a um desastre entre as relações dos filhos.

Os pais, neste momento podem usar os seus documentos de planejamento imobiliário e seguros de vida, para realocar como ativos e devem ser transferidos para os filhos que não estão envolvidos no negócio, para que todos os seus filhos sejam tratados da forma mais justa possível.

 

  1. Quem pode administrar a empresa hoje, para o proprietário em caso de necessidade?

Esta questão é muitas vezes esquecida por muitos planejadores: se o proprietário se torna incapacitado ou morre inesperadamente hoje, há um plano em prática para manter a empresa funcionando tão bem que possível? Se não, isto pode ser problemático para o sucesso do plano de continuação da empresa.

Em casos em que existem outros proprietários dentro da empresa, um acordo de compra e venda pode ser útil para cobrir os próximos passos em caso de morte de um proprietário ou de incapacidade. Se houver apenas um proprietário do negócio, o proprietário, a esposa do proprietário ou a equipe de gerenciamento, precisa ter um plano em prática para essas ocasiões e certifique-se que os acordos são regularmente revistos e atualizado. Claro, é imperativo que o proprietário tenha um plano de sucessão que autoriza formalmente outra pessoa para intervir, e assumir o controle da empresa em caso de sua morte ou incapacidade.

 

  1. Qual o nível de segurança financeira que o proprietário precisa a partir da venda do negócio?

Os negócios da família, muitas vezes representam a grande maioria da riqueza da família, o proprietário pode ser dependente da venda do negócio para manter seu estilo de vida atual. Com um planejamento financeiro adequado, o proprietário pode determinar a quantidade de dinheiro que ele precisa na venda do negócio, para manter o estilo de vida que eles desejam. Nesse ponto, as partes podem avaliar se há fluxo de caixa suficiente no negócio para apoiar a família do filho sucessor, com fluxo de caixa suficiente, pode-se fazer pagamentos aos pais na compra do negócio. Se não houver fluxo de caixa suficiente para o efeito, vender o negócio para um terceiro pode ser a melhor opção.

 

  1. Qual será o negócio semelhante no futuro?

Enquanto a maioria das perguntas acima é relevante para o proprietário ou seus filhos, esta questão incide sobre o futuro da saúde do próprio negócio: o que é viável para o negócio ao longo dos próximos cinco anos, 10 , 15 e 20 anos? Quanto capital será necessário para expandir e crescer o negócio? Será que os filhos e / ou equipe de gestão têm a capacidade de gerenciar o crescimento do negócio? Por outro lado, este é um negócio com oportunidades limitadas de crescimento para o futuro?

Se a resposta a esta última é “sim”, a questão é: o proprietário realmente deseja transferir um negócio em declínio para os seus filhos? Neste caso, pode fazer sentido para o proprietário a vender o negócio para um terceiro agora, para maximizar a riqueza da família no longo prazo.

A comunicação é a chave para fazer qualquer trabalho de transição. Pais, filhos e outros membros da equipe de gerenciamento precisam parar para discutir as questões difíceis e não fazer suposições sobre o que é esperado para ocorrer. Eles têm que discutir honestamente suas respectivas necessidades, expectativas e medos. Eles precisam tentar chegar a um acordo sobre os valores e objetivos comuns a serem alcançados. Se todas as partes estão sendo abertos e honestos uns com os outros, então a probabilidade de uma transição bem sucedida é muito maior.

 

Por favor, sinta-se livre para contatar-me com suas perguntas, comentários e sugestões para futuros temas que você gostaria de ver abordados aqui na London Capital.

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About the Author

Jonathan B Camargo, Co-Fundador e assessor de investimentos na New York Capital empresa de investimentos que tem como objetivo exclusivo assessorar pessoas físicas de elevado patrimônio, holdings familiares e empresas de participações com alta disponibilidade líquida para investimentos, sempre valorizando a privacidade dos negócios, aliada à solidez da XP INVESTIMENTOS.